Un curso de modelo financiero para fundadores de startups

Ahora que entendemos los conceptos básicos del funcionamiento de los modelos financieros, comenzaremos a crear nuestras primeras fórmulas para conectar los mapas en los que hemos estado trabajando.

Plan de estudios:

• Configuración del diseño: hojas de cálculo de entradas frente a hojas de cálculo de resultados
• Estandarizar nuestro formato: variables frente a resultados de fórmulas
• Nuestra primera fórmula: un presupuesto de marketing
• Escalar de forma lineal frente a exponencial
• Definir fechas de lanzamiento
• Nuestro primer mapa completo: desde el conductor hasta los costes
• Know when something is an expense versus an asset
• Model equipment and inventory in a way that doesn’t distort cash or profits
• Add funding at the right moment in the model, not as an afterthought
• Understand how loans and equity affect cash, runway, and risk
• Internalize the rule that revenue is an effect, not a cause
• Stop typing revenue guesses and start thinking in drivers

Hemos creado nuestro primer modelo financiero, pero necesitamos un lienzo mejor con el cual trabajar si queremos escalar la hoja de cálculo. Le mostraremos la plantilla (gratuita) que creó nuestro equipo y que más de 20,000 empresas emergentes han utilizado como punto de partida.

Plan de estudios:

• Conceptos básicos: gastos de venta, generales y administrativos, COGS e ingresos
• Hojas avanzadas: CAPEX
• Entender el IVA y los impuestos sobre las ventas frente a los impuestos sobre la renta
• Gestionar la plantilla y la ampliación del personal
• Hojas avanzadas: Cap Table
• Break down traffic, conversion rates, and order value in an eCommerce model
• See how audience growth turns into revenue in a media business
• Understand how supply and demand interact inside a marketplace model
• Build your own model map and convert it into variables you can plug directly into a spreadsheet

Con un lienzo superpotente para trabajar, ahora pasamos a conectar un mapa modelo completo dentro de una plantilla de modelo financiero existente.

Plan de estudios:

• [SaaS] Conectar la pérdida de clientes y estimar el MRR
• [Marketplaces] Creación de un modelo financiero de mercado con compradores y vendedores
• [Comercio electrónico] Creación de un rastreador de inventario simple
• Proyectar la viralidad (y sus peligros)
• Seguimiento de los KPI
• Model monthly subscriptions so recurring revenue behaves correctly over time
• Model non-monthly subscriptions and understand how timing affects revenue recognition

En este punto, tenemos un modelo financiero completamente funcional que podemos usar para estimar lo que queramos. Ha llegado el momento de darle un buen uso para responder a las preguntas que un fundador debe resolver antes de recurrir a los inversores.

Plan de estudios:

• Creación de un selector de escenarios desplegable
• Determinar si la empresa es escalable (y/o si se puede respaldar con capital riesgo)
• Presupuestar una ronda de inversiones: gastos e hitos
• Creación de un panel de control sencillo con gráficos y KPI
• Reconciling historicals with forecasts to keep outputs reliable over time