Wie Bernard Madoff das größte Ponzi-Programm durchgezogen hat

Im Jahr 2007 war der massivste Finanzbetrug der modernen Geschichte seit Jahrzehnten im Gange. Milliarden von Dollar waren an eine einzigartige Firma an der Wall Street geflossen, wo Investoren aller Klassen und weltweit ihrem Geld vertrauten.

Dieser Elitefonds wurde letztlich von einem der berüchtigtsten Betrüger der Welt verwaltet: Bernard L. Madoff, einem Geschäftsmann aus Queens, New York.

Aber dann kam der Absturz des US-Immobilienmarktes und sorgte 2008 für den perfekten Sturm. Erst dann konnte der massive Betrug, den Madoff aufgebaut hatte, nicht länger aufrechterhalten werden und brach zusammen.

Eine 64-Milliarden-Dollar-Katastrophe, die für Tausende von Opfern eine unermessliche Tragödie hinterließ, inszeniert von einem Wall-Street-Soziopathen, der hundertfünfzig Jahre Gefängnis verbüßt. Das ist Company Forensics: das Bernard Madoff Ponzi-Programm.

Madoff, der Soziopath

Vor Kurzem, im Juni 2020, lehnte ein Bundesrichter Madoffs Antrag auf vorzeitige Entlassung aus dem Gefängnis ab. Er hat die letzten elf Jahre im Gefängnis verbracht und ist möglicherweise im Alter von 82 Jahren an Nierenversagen gestorben. Aber der Bezirksrichter Denny Chin hat das gesagt:

„Als ich 2009 Herrn Madoff verurteilte, war es meine volle Absicht, dass er den Rest seines Lebens im Gefängnis verbringt (...) In den 11 Jahren seitdem ist nichts passiert, was mein Denken geändert hätte.“.

Nicht oft sehen wir, dass prominente Wirtschaftskriminelle diese Strafen erhalten, aber es scheint, als ob Madoff damals dort war, wo die Justiz die Grenze gezogen hat.

Eines der Argumente des Richters ist, dass Madoff, obwohl er sich für 11 Bundesanklagen schuldig bekannt hat, nie wirklich die Verantwortung eingestanden hat oder das volle Ausmaß seines Verbrechens bereut hat.

Eine allgemeine Definition von Soziopath ist jemand mit einer Persönlichkeitsstörung, extremen antisozialen Einstellungen und Verhaltensweisen sowie einem Mangel an Gewissen. Richter Chin hat gesagt, dass Madoff:

„... war nie wirklich reuig und es tat ihm nur leid, dass sein Leben, so wie er es kannte, um ihn herum zusammenbrach.“

Also, was hat er getan? Kurz gesagt, der Bernie-Madoff-Skandal besteht aus Folgendem. Er nahm Geld von Verwandten, Freunden, Wohltätigkeitsorganisationen, Pensionsfonds, Banken und Investoren aller Art an, die ihm vertrauten, und er hat einfach alles vermasselt.

Tausende von Menschen wurden von ihrem Rentengeld, ihren Lebensersparnissen, ihren College-Geldern oder einfach dem Geld, das sie Madoff gegeben hatten, abgezockt, weil sie glaubten, dass er es sicher verwahren und ihnen im Laufe der Zeit etwas zurückgeben würde.

Der größte Ponzi-Betrug der Geschichte

Ein Ponzi-Programm funktioniert so: Sie bringen die Leute dazu, ihr Geld in Ihr Unternehmen zu investieren, also erzielen Sie Ihre Gewinne und geben ihnen eine Rendite auf ihre ursprüngliche Investition. So weit, so gut.

Aber die Wahrheit ist, Sie tun nichts, um Gewinne zu erzielen. Sie nehmen das Geld und bekommen mehr, indem Sie mehr Menschen dazu bringen, zu investieren. Dann verwenden Sie die neuen Mittel, um ältere Anleger zurückzuzahlen. Und auch zu bezahle deine Rechnungen, natürlich.

Der Zyklus geht also so lange weiter, wie Sie neue Leute hinzuziehen und Auszahlungen von Anlegern verwalten können, die ihr Geld möglicherweise zu Recht zurückhaben wollen.

Es ist eine weit verbreitete Art von Finanzbetrug, aber Madoff hat das massivste und komplexeste Ponzi-System der Geschichte eingeführt, ein globales Netzwerk von Investoren aller Art.

Es ist schwer zu sagen, wann der Betrug begann, aber Bernie Madoff begann seine Geschichte an der Wall Street in den sechziger Jahren, als er die Bernard L. Madoff Investment Securities LLC gründete. Es war ein legitimes, bescheidenes Unternehmen, das mit Penny Stocks handelte.

Er beschäftigte sich mit den neuen Technologien, die zur Entwicklung der Märkte in das digitale Zeitalter beitrugen, und war schließlich ein Pionier der ersten Jahre der NASDAQ-Börse, an der er sogar als Vorsitzender tätig war.

All das brachte ihm Prestige und Macht in der Finanzwelt ein. Jahre später war er in einer Art Anlageberatungsgeschäft unter der Haube tätig, bei dem die Dinge möglicherweise ins Lot geraten sind.

Aber natürlich gab es eine Aura von Exklusivität und Raffinesse für die Glücklichen, die bei Bernie investieren konnten.

Ob es inländische Investoren aus der wohlhabenden Gemeinde Palm Beach, Hollywood-Stars wie Larry King oder Kevin Bacon, europäische Finanzinstitute oder einfach nur unabhängige Investoren waren, sie alle vertrauten darauf, dass Madoff seine Handelsmagie ausübte und sich um ihr Geld kümmerte.

Andere Wall Street-Hedgefonds wurden zu Feedern des Madoff Master Fund, führten neue Investorenkohorten ein und steckten Hunderte Millionen in das Ponzi-Programm ein. Der Bernie-Madoff-Skandal breitete sich daraufhin wie ein Lauffeuer unter der Elite aus.

Und er würde jedermanns Geld nehmen. Er ging aus zynischen Gründen systematisch gegen zahlreiche Wohltätigkeitsorganisationen vor. Erstens neigen diese Institute nicht dazu, unerwartete Geldabhebungen zu verlangen, wie dies bei anderen unabhängigen Anlegern der Fall sein könnte.

Zweitens beging er Affinitätsbetrug, indem er nahestehende Gruppen wie religiöse oder ethnische Gemeinschaften ins Visier nahm. Da er Jude war, nahm er mehrere Institutionen seiner Gesellschaft auseinander.

Einer der bekanntesten Fälle war die Elie Wiesel Foundation des Nobelpreisträgers und Holocaust-Überlebenden, der bei dem Betrug rund 15 Millionen US-Dollar verlor.

Im Nachhinein fragt man sich, wie niemand Madoffs Lügen sehen konnte? Aber du kannst es ihnen nicht verdenken. Die Antwort ist, dass sie alle auf seinen Ruf hereinfallen und sein Geheimnis, Trades immer irgendwie zu gewinnen.

Investoren und Institutionen glaubten freudig an konsistente Monatsberichte das Madoff für sie erfand, wo er ein Märchen von ständig wachsenden, stetig steigenden Renditen aus seinen Operationen erzählte. Perfekte Linien im 45°-Winkel, die in den Diagrammen ständig ansteigen.

Aber es gab einen hartnäckigen Mann, der für eine konkurrierende Investmentfirma arbeitete, und er hatte die Nase voll von Bernies perfekten Zahlen.

Ein langer Weg zur Gerechtigkeit

Dieser Mann war Harry Markopolos, ein ehemaliger Manager der Wertpapierbranche, der forensischen Buchhaltung und Ermittler von Finanzbetrug. Er und sein Team hatten die Zahlen analysiert und waren sich sicher, dass Madoff ein riesiges Ponzi-Programm betrieb.

Madoffs Zauberei machte Markopolos nicht blind, und er wusste, dass es unmöglich war, bei Aktiengeschäften immer auf der Gewinnerseite zu stehen, wie Madoff berichtete. Es war zu schön um wahr zu sein.

In der Tat, nichts davon war wahr. Madoff hat nie einen einzigen Trade mit all dem Geld getätigt. Diese monatlichen Berichte über erfolgreiche Geschäfte mit Aktien renommierter Unternehmen waren alle falsch. Falsch. Fugazi.

Markopolos legte der U.S. Securities and Exchange Commission, der SEC, bereits im Jahr 2000 Beweise vor. Nichts ist passiert, also ging er 2001 zurück.

Nach belanglosen Routineprüfungen fand die SEC angeblich nichts Falsches an Madoffs Geschäft und gab mehr Menschen grünes Licht, ihm weiterhin Geld zu geben.

Die SEC ist die Bundesbehörde, die nach der Finanzkrise von 1929 gegründet wurde, um das Vertrauen der Anleger wiederherzustellen, indem irreführende Praktiken wie Aktienmanipulationen beendet werden. Oder Ponzi-Programme. Sie haben jedoch nichts mit den Beweisen gemacht, die Markopolos für sie zusammengestellt hat.

Fast ein Jahrzehnt lang bestand er darauf, ihnen alles zu geben, was sie brauchten, um den Betrug aufzudecken und weitere Opfer vor dem Eintritt zu bewahren. Erinnern Sie sich an den Arschkriech, den die SEC vom US-Kongress bekommen hat, als der Skandal kurz vor der Finanzkrise ausbrach?

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Das stimmt; es bedurfte einer großen Wirtschaftskrise, um Madoffs Lügen aufzudecken. Im Jahr 2008 kam es zu einer der schlimmsten globalen Bankenkrisen der Geschichte, mit dem Zusammenbruch von Wall-Street-Symbolen wie Lehman Brothers, Bear Stearns und Finanzinstituten auf der ganzen Welt.

Es war das Ende einer Ära obszöner Gier und Korruption in Finanzinstituten. Zumindest hoffen wir, dass es so war.

Banker waren gierig geworden und gingen jahrelang hohe Risiken ein, um fette Gewinne und Boni zu erzielen. Damals gaben sie jedem Hypotheken, ohne Fragen zu stellen. Sie wollten nur Geld leihen und dann von diesen Krediten auf dem Wertpapiermarkt profitieren.

Das Motto lautete: „Wer zahlt seine Hypothek nicht?“ Auf dieser Grundlage machten die Banken mit den Krediten dreckige Gewinne. Aus einer anfänglichen Transaktion von ein oder zwei Millionen Dollar wurden mit umstrittenen, maßgeschneiderten Finanzinstrumenten wie nichts Hunderte von Millionen gemacht.

All das führte zum Platzen einer Finanzblase im Wert von Billionen von Dollar, die es nicht gab. Alles fiel auseinander, als die Menschen ihre Hypotheken nicht bezahlen konnten und der wahre Wert von Vermögenswerten ans Licht kam.

In diesem düsteren Rezessionspanorama dachten die Anleger des Madoff-Fonds, ihr Geld sei sicher und wollten es einlösen. Aber Madoff wusste, dass dies das Ende war, da er nie die Liquidität aufbringen konnte, um es so vielen Anlegern zurückzuzahlen.

Während die Finanzwelt in Brand gesteckt wurde, brauchte er einige Tage, um das letzte Vermögen auf Familienkonten und einige geschätzte Kunden zu verteilen, bevor er vor seiner Familie gestand. Am Tag darauf übergaben ihn seine Söhne den Behörden. Es war das Ende.

Eine Shakespeare-Tragödie

Ähnlich wie in einer Tragödie von Shakespeare gab es in der Madoff-Saga Reichtum, Familiendramen, Korruption und Tod.

Seine beiden Söhne sind verstorben. Mark, der jüngere, beging Ende 2010, am zweiten Jahrestag der Verhaftung seines Vaters, Selbstmord. Er erhängte sich in seiner Wohnung in Manhattan, neben dem Zimmer, in dem sich sein kleiner Sohn befand.

Andrew, der Ältere, starb im Alter von 48 Jahren nach einem langen Kampf gegen das Lymphom. Beide hatten nach dem Skandal die Verbindung zu ihrer Mutter, Ruth Madoff, unterbrochen. Sie wurde insbesondere dafür kritisiert, dass sie versuchte, einen Teil des Geldes, das Madoff auf Familienkonten überwiesen hatte, zu behalten.

Die Rolle von Madoffs Familie bei dem Betrug war lange Zeit eine Grauzone. Zunächst gingen alle davon aus, dass seine Frau und seine Söhne alles wussten und Komplizen waren. Aber das haben sie nicht getan. Sie waren nur mehr Opfer, die Madoff im Schatten halten konnte.

Die beiden Söhne arbeiteten im legitimen Teil des Geschäfts, im 19. und 18. Stock des ikonischen Lipstick Building in New York. Madoff leitete den Betrug zwischendurch, aber sie hatten nicht einmal die Sicherheitskarte, die für den Zugang zum 17. Stock erforderlich war. Immer wenn seine Söhne oder sonst jemand Madoff mit Fragen konfrontierten, ärgerte er sich und entzog sich den Antworten mit dem Argument, dass sie es nicht wissen müssten. Und natürlich wollte niemand Bernie verärgern, also hörten sie einfach auf, Fragen zu stellen.

Sicher, es muss überall rote Fahnen gegeben haben, aber seine Familie war es gewohnt, dass ihr Vater als Wall Street-Eminenz gelobt wurde und nicht des Betrugs beschuldigt wurde.

Die falschen Madoff-Aussagen, die das wiedergaben, was die Anleger zu besitzen glaubten, beliefen sich auf einen Gesamtbetrag von rund 64 Milliarden US-Dollar. In einer Reihe von Zahlungen, die durch rechtliche Schritte erwirkt wurden, haben die Opfer 9,16 Milliarden Dollar zurückgefordert, mehr als die Hälfte der 17,5 Milliarden Dollar, die Berichten zufolge in den Bernie-Madoff-Skandal investiert wurden.

Also, das ist gut. Aber die Menschen können nur hoffen, ihre ursprüngliche Investition zurückzugewinnen. All die Renditen, die Madoff ihnen jahrelang versprochen hatte und auf die sie sich verlassen hatten, existierten einfach nie.

Laut Der Guardian, Madoffs Anwalt hat gesagt, dass er angesichts seines Gesundheitszustands noch 18 Monate zu leben hat. Und alles deutet darauf hin, dass er im Gefängnis sterben wird, so wie es der Oberste Gerichtshof verurteilt hat.

Obwohl Gesetzesreformen vorgenommen wurden und man hofft, dass sich diese Dinge nicht wiederholen, scheint es, als ob Betrug in diesen hohen Finanzbereichen irgendwie unvermeidlich ist, und es ist wahrscheinlich, dass einige von ihnen gerade an der Wall Street laufen.

Glaubst du, wir werden jemals einen anderen Madoff sehen?