C'est quoi la modélisation financière ? Exemples et modèles

Créer une start-up est une expérience fascinante. Chaque jour s'accompagne de nouveaux défis, car vous mettez vos idées et vous-même à l'épreuve. Qu'il s'agisse de discuter avec d'éventuels investisseurs ou de peaufiner votre produit, votre liste de choses à faire peut sembler interminable, et il y a une chose qui devrait y figurer. Construire un modèle financier est essentiel pour une start-up, et parfois, les fondateurs oublient de le faire.

UNE modèle financier de démarrage est l'un des premiers éléments qui jetteront les bases de l'avenir de votre startup. Cet article explique pourquoi c'est essentiel et comment en créer un. Donc, si vous n'avez pas créé le vôtre, il est temps de commencer et, si c'est le cas, c'est toujours agréable de se remettre à niveau.
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C'est quoi la modélisation financière ?

La modélisation financière est le processus qui consiste à créer une représentation détaillée d'une situation à l'aide de mathématiques et de prévisions. Les gens utilisent des modèles financiers pour prendre des décisions éclairées concernant les investissements, les budgets et les plans. Pour créer un modèle financier, vous compilez des données et des hypothèses dans un modèle. Ce modèle peut être utilisé pour évaluer différentes stratégies financières. Il comprend des projections concernant les revenus, les dépenses, les flux de trésorerie et d'autres variables importantes. La modélisation financière est un outil important pour comprendre les résultats potentiels de différentes décisions financières.

Qu'est-ce qu'un modèle financier ?

Si vous n'avez pas de modèle financier, pas de problème ! Le premier aspect, et le plus important, est qu'il n'est pas compliqué d'en saisir les bases. Ensuite, modélisation financière prend en compte les activités passées, présentes et futures de votre entreprise. À partir de là, vous pouvez commencer à ajouter des informations qui vous aideront à prendre les bonnes décisions au bon moment.

La modélisation financière résume les dépenses et les revenus de votre start-up, généralement dans une feuille de calcul, que vous pouvez utiliser pour calculer l'impact d'une décision sur votre entreprise. De plus, cela permet d'anticiper si et quand votre entreprise peut rencontrer des difficultés financières.

Disposer d'un modèle financier est utile car il vous fournit un outil qui vous permet de comprendre pourquoi vos projections et vos résultats diffèrent. De plus, l'un des avantages les plus précieux d'un modèle financier est qu'il illustre le potentiel de votre start-up aux yeux des investisseurs. Avant d'expliquer pourquoi c'est si précieux, nous expliquerons pourquoi les fondateurs devraient se soucier de créer un modèle financier dans la section suivante.

Gratuit Modèle de modèle financier

Pourquoi les fondateurs devraient-ils se soucier d'en construire un ?

Une start-up a besoin d'argent, et ce n'est un secret pour personne. De plus, il est essentiel de comprendre le fonctionnement de votre entreprise pour assurer son succès à long terme. Ainsi, les fondateurs devraient construire un modèle financier car il fournit un outil qui vous aide à gérer ces deux aspects critiques.

Collecte de fonds auprès d'investisseurs est essentiel pour les fondateurs. Après tout, c'est ce qui fait vivre les startups. De plus, vous ne pouvez pas planifier votre prochain déménagement sans savoir combien d'argent vous aurez. C'est pourquoi il est crucial de discuter avec les investisseurs et vous devez établir un plan de match à l'avance. Comme nous le verrons plus loin dans cet article, la plupart des investisseurs souhaitent que vous disposiez de prévisions réalistes sur 3 à 5 ans, pour lesquelles le modèle financier est essentiel.

Il y a toutefois une mise en garde. De nombreux fondateurs de startups se concentrent trop sur cette étape, à tort. Cela ne signifie pas que vous devez ignorer le modèle financier, mais il est trop fréquent que les fondateurs soient obsédés par le fait d'avoir un modèle parfait au lieu de le comprendre.

Étant donné qu'un modèle financier parle des processus actuels de votre entreprise, des enseignements passés et des estimations futures, il est plus important de connaître les composants essentiels et leur fonctionnement plutôt que d'avoir une projection financière parfaite sur 5 ans.

Un autre aspect important que les fondateurs devraient prendre en compte est qu'un modèle financier ne sert pas uniquement à lever des fonds auprès des investisseurs. C'est également un outil essentiel pour gérer votre entreprise dès maintenant. Tester des idées à l'aide d'un modèle vous permet de prendre une décision avant de vous lancer tête baissée dans un engagement financier important.

Parmi les autres avantages d'un excellent modèle financier, citons le suivi de la trésorerie et la planification financière. Oui, vous allez contacter des investisseurs, mais vous devez également contrôler les ressources dont vous disposez actuellement. Il peut vous aider à définir la façon dont vous abordez les investisseurs et le montant d'argent dont vous avez besoin. Comme vous pouvez le constater, il est essentiel de disposer d'un modèle financier, tout comme de savoir comment en créer un, ce dont nous parlerons dans la section suivante.

L'équipe Slidebean peut vous aider à créer votre modèle financier de démarrage

Comment construire un modèle financier ?

Nous avons vu la valeur qu'un modèle financier peut apporter à votre start-up et, très probablement, vous avez hâte de vous lancer. Alors, comment commencez-vous ? Quelles sont les premières mesures à prendre ? Vous pourriez vous sentir dépassé lorsque vous répondez à ces questions, c'est pourquoi cette section explique les éléments clés et la façon dont ils sont liés.

Les résultats historiques de votre start-up sont les premiers éléments dont vous avez besoin pour construire votre modèle financier. Il est donc idéal de commencer par des états financiers sur trois ans. Ces informations devraient être suffisantes pour vous permettre de calculer le taux de croissance des revenus, les marges brutes, les coûts fixes, les jours de comptes fournisseurs (AP) et les jours d'inventaire de cette période.

Étant donné que les investisseurs veulent voir des projections pour l'avenir, il est préférable de générer des hypothèses pour les trois dernières années afin de comprendre comment vos prévisions se sont comportées par rapport à vos performances réelles.

Une fois les hypothèses prêtes, vous pouvez calculer le compte de résultat. Ce calcul inclut des facteurs tels que le COGS (coût des marchandises vendues), la marge brute et les dépenses d'exploitation, y compris l'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement). Pour cela, vous devrez calculer chacun des facteurs.

Ces deux éléments sont essentiels à l'établissement du bilan. L'inventaire et les comptes clients sont des fonctions qui dépendent des recettes et du COGS, des jours AR, des jours d'inventaire et des comptes fournisseurs.

Les immobilisations telles que les immobilisations corporelles (PP&E), la dette et les intérêts nécessitent des annexes justificatives. Ils vous permettent d'inclure les dépenses en capital, les amortissements, d'ajouter des augmentations et de soustraire les remboursements. Vous pouvez désormais compléter votre compte de résultat et votre bilan avec ces informations. Si vous le souhaitez, vous pouvez ajouter des informations telles que les capitaux propres.

Le compte de résultat et le bilan vous aideront à établir le tableau des flux de trésorerie, qui nécessite un rapprochement. N'oubliez pas que cette section décrit le modèle à 3 états (revenus, flux de trésorerie et bilan) et que vous pouvez utiliser certains modèles. Nous les inscrirons dans une prochaine section. Une fois que vous avez rempli les trois états, vous pouvez calculer le flux de trésorerie disponible et effectuer l'évaluation de l'entreprise.

Grâce à tous ces composants, vous pouvez désormais créer des scénarios à des fins d'analyse. En outre, vous pouvez intégrer une analyse de sensibilité pour déterminer dans quelle mesure la valeur de votre entreprise pourrait changer en modifiant les hypothèses. Il s'agit par exemple d'outils précieux pour calculer le risque associé à un investissement.

Enfin, il est essentiel que vous compreniez toutes ces informations précieuses que vous avez créées. Ainsi, la création de graphiques et de tableaux vous aide à avoir une perspective visuelle de votre modèle financier. De plus, cela facilitera l'accès des personnes extérieures à votre entreprise, telles que les investisseurs.

Quelles sont les composantes d'un modèle financier solide ?

Ce qui suit résume les éléments essentiels qu'un modèle financier solide doit comporter. De haut en bas, il s'agit des éléments suivants :

• Hypothèses et facteurs
• Compte de résultat
• Bilan
• Tableau des flux de trésorerie
• Horaires complémentaires
• Valorisation
• Analyse de sensibilité
• Diagrammes et graphiques
  

Pourquoi les investisseurs s'intéressent à votre modèle financier ?

Tout au long de cet article, nous avons expliqué pourquoi un modèle financier est vital pour vous en tant que fondateur d'une start-up. Nous avons également discuté des principaux composants et de la manière de les créer. Enfin, nous expliquerons en détail pourquoi les investisseurs se soucient de votre modèle financier.

Modélisation financière est essentiel pour la prise de décisions au sein de votre start-up, et c'est l'un des facteurs les plus vitaux pour les investisseurs. Cependant, c'est à ce moment-là que les fondateurs inexpérimentés commettent une erreur courante. Un modèle financier ne sert pas seulement à présenter des projections qui semblent parfaites ; il aide également les investisseurs à comprendre que vous avez le pouls de votre entreprise.

Il est facile de se fier largement aux projections pour justifier que le modèle financier est parfait ; par conséquent, vous pouvez attirer les investisseurs. Mais posez-vous la question suivante : comprenez-vous ces projections ? C'est ce que recherchent les investisseurs, et c'est pourquoi les modèles financiers sont essentiels pour eux.

Les investisseurs expérimentés savent déjà que vos prévisions ne se concrétiseront pas dans 90 % des cas. Il y a tellement de variables qui peuvent entrer en jeu lors de la gestion d'une start-up qu'il s'agit davantage de faire face aux surprises, aux défis croissants et au fonctionnement quotidien que de se contenter d'une projection.

Ne soyez pas obsédé par les projections. Il est plutôt important de comprendre comment ils se produisent, quels sont les éléments essentiels à leur création et, plus précisément, comment chacun d'entre eux fonctionne.

Les investisseurs souhaitent bénéficier d'un modèle de croissance des revenus robuste et que vous puissiez répondre à la question suivante : comment votre start-up va-t-elle gagner de l'argent ? Vous devez également montrer que vous comprenez les indicateurs clés de performance (KPI) pour atteindre cet objectif. Ces termes peuvent sembler basiques pour le moment, mais si vous ne pouvez pas répondre facilement à la question, vous devriez vous concentrer là-dessus.

Le point suivant est l'un des plus importants à comprendre pour un fondateur de start-up. Dans le même temps, il est souvent ignoré ou mal calculé. Vous devez identifier vos dépenses et les calculer avec précision. Malheureusement, il est fréquent que les fondateurs les sous-calculent et finissent par dépenser de l'argent plus rapidement que prévu. Les investisseurs vous interrogeront donc à ce sujet.

Une fois que vous leur avez expliqué comment vous comptez gagner de l'argent et combien coûtera le fonctionnement de votre start-up, il est temps pour vous de leur montrer que vous utiliserez cet argent de manière efficace. Après tout, ils ne veulent pas investir et voir cet argent disparaître en un rien de temps.

Les investisseurs expérimentés veulent que vous compreniez votre activité. Cependant, ils savent que pour y parvenir, vous avez déjà appris les variables qui ont un impact sur votre entreprise. Le modèle financier n'est que le résultat de cet exercice.

Comme vous pouvez le constater, un modèle financier est un élément essentiel de votre start-up. Cela en dit long sur le travail que vous avez consacré à connaître votre entreprise et sur les raisons pour lesquelles les investisseurs s'intéressent aux modèles financiers. En parlant de cela, nous avons déjà abordé le modèle à 3 énoncés et, comme nous l'avons dit, ce n'est pas le seul. Dans la section suivante, nous expliquons les types de modèles financiers les plus courants.

Quels sont les différents modèles financiers ?

Il existe de nombreux types de modèles financiers que vous pouvez utiliser pour mieux répondre aux besoins de votre start-up. Chacun fournira des points forts que vous exploiterez à votre avantage tout en présentant des faiblesses que vous devez prendre en compte avant de les utiliser.

Il est également important de souligner que tous les modèles ne fonctionnent pas de la même manière pour les startups à différents stades. Dans cette section, nous listons les dix types de modèles financiers les plus courants et fournissons une explication rapide de chacun d'entre eux. Commençons par une liste :

1. Modèle à trois déclarations
2. Modèle de flux de trésorerie actualisé (DCF)
3. Modèle de fusion (parfois appelé modèle de fusion et d'acquisition, M&A)
4. Modèle d'offre publique initiale (modèle d'introduction en bourse)
5. Modèle de rachat par effet de levier (modèle LBO)
6. Certains modèles de pièces
7. Modèle de consolidation
8. Modèle de budget
9. Modèle de prévision
10. Modèle de tarification des options
    

1- Modèle à trois énoncés

Ce modèle constitue la configuration de base des modèles financiers. Il vous permet de créer des hypothèses qui peuvent montrer les modifications apportées au modèle. L'un des défis de ce modèle est qu'il nécessite des connaissances avancées en matière de tableurs, de finance et de comptabilité.

2- Modèle de flux de trésorerie actualisé

Si vous souhaitez vous appuyer sur le modèle à trois états, vous pouvez utiliser le DCF pour évaluer votre entreprise en utilisant la valeur actuelle nette de ses flux de trésorerie futurs. Le modèle DCF est standard sur les marchés financiers, en particulier dans la recherche sur les actions.

3- Modèle de fusion

Le modèle de fusion est le plus courant dans les banques d'investissement et le développement des entreprises. Il évalue l'augmentation ou la dilution d'une fusion ou d'une acquisition. Il s'agit d'un outil plus avancé dont la complexité peut varier pour s'adapter à plusieurs scénarios.

4- Modèle d'offre publique initiale

Comme son nom l'indique, ce modèle est idéal lorsqu'une entreprise entre en bourse. Les variables permettent à ce modèle de calculer le montant que les investisseurs seraient disposés à investir dans l'entreprise en question en la comparant à d'autres entreprises.

5- Modèle de rachat par effet de levier

Le modèle de rachat par effet de levier est une forme avancée de modélisation. C'est l'un des types les plus complexes et les plus difficiles, car il nécessite la création de plusieurs couches, de cascades de flux de trésorerie et de calendriers d'endettement. Vous pouvez les rencontrer le plus souvent dans le domaine du capital-investissement et de la banque d'investissement.

6- Modèle de somme des pièces

Si vous combinez plusieurs modèles DCF et ajoutez des composants susceptibles de ne pas convenir au DCF, vous obtenez le modèle Sum of The Parts. Il vous permet de comprendre comment certaines parties des différentes unités commerciales influent sur la valeur nette de l'entreprise.

7- Modèle de consolidation

Le modèle de consolidation ajoute plusieurs unités commerciales à un seul modèle. Elle est similaire à la somme des parties et convient le mieux à la consolidation de plusieurs unités commerciales.

8- Modèle budgétaire

Les professionnels de la planification et de l'analyse financières utilisent fréquemment ce modèle pour établir un budget pour les années à venir. Vous pouvez les calculer à l'aide de chiffres mensuels ou trimestriels.

9- Modèle de prévision

En complément du modèle budgétaire, le modèle de prévision permet aux planificateurs financiers de comparer les prévisions avec le budget.

10- Modèles de tarification des options

Les modèles de tarification des options s'appuient sur des formules mathématiques, ils sont donc idéaux pour les calculs directs soit de l'arbre binomial, soit des modèles de tarification de Black Scholes.

Voici les dix modèles financiers les plus courants que vous pouvez trouver. En tant que fondateur, vous pouvez les explorer et tester laquelle est la meilleure.

Qui construit les modèles financiers ?

Nous avons constaté que la création d'un modèle financier est essentielle pour les fondateurs de startups et les entrepreneurs. Néanmoins, ce n'est pas une tâche facile que vous pouvez aborder immédiatement. Bien que cela soit essentiel pour attirer les investisseurs, il est également essentiel de bien faire les choses. Le temps presse pour les fondateurs de start-up. Tout le monde ne peut donc pas s'asseoir et créer un modèle financier, le tester et le présenter aux investisseurs. Dans le même temps, certains maîtrisent peut-être Excel alors que d'autres ne considèrent pas cela comme leur point fort.

Slidebean dispose d'une équipe de experts en modélisation financière à qui tu parles

Le marché propose de nombreuses plateformes qui peuvent créer des modèles financiers vous permettant de résoudre cette situation. Quel que soit le modèle que vous choisissez, il est essentiel de comprendre comment un modèle prend vie, quelles variables il utilise et d'où elles proviennent. N'oubliez pas qu'un modèle financier est essentiel pour votre start-up car il montre ce que vous en savez.

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7 exemples et modèles de modélisation financière

Les startups sont toujours à la recherche du bon modèle financier. Quelle est la bonne façon de développer votre activité ? Comment savoir quand vous êtes prêt à évoluer ? Ces sept options vous offriront une variété de modèles parmi lesquels choisir, chacun ayant ses avantages et ses inconvénients. Utilisez-les comme point de départ et trouvez celui qui convient le mieux à votre entreprise. Gardez toutefois à l'esprit qu'aucun modèle n'est parfait. Il est important de s'adapter à la croissance de votre entreprise. Soyez donc prêt à changer les choses en cours de route !

1- Modèle financier de commerce électronique

Si vous démarrez une entreprise de commerce électronique, il est important de mettre en place un modèle financier. Cela vous aidera à suivre vos dépenses et vos marges bénéficiaires, à vous assurer que votre entreprise est durable, et vous donnera également une idée de certains des principaux intrants et hypothèses à prendre en compte lors de l'élaboration d'un modèle financier pour votre start-up de commerce électronique.

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2- Modèle financier commercial des abonnements

Lorsque vous démarrez une activité par abonnement, il est important de disposer d'un modèle financier pour vous aider à prendre des décisions concernant les prix, les coûts d'acquisition de clients, etc. Ce modèle vous aidera à créer un modèle financier pour votre activité d'abonnement.

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3- Modèle financier du marché

Quelle est la meilleure façon de structurer les finances de votre entreprise ? Quel est le meilleur modèle de paiement pour votre entreprise ? Comment pouvez-vous faire le plus de profit ? Ce sont toutes des questions importantes à prendre en compte lors de la gestion d'une entreprise. Ce modèle est conçu pour vous aider à prévoir et à comprendre les principaux moteurs de votre activité. Il est facile à utiliser et personnalisable, vous pouvez donc l'adapter à vos besoins spécifiques.

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4- Modèle financier de l'application mobile

Lors de la création d'une application mobile, il est important de disposer d'un modèle financier pour garantir que l'application soit rentable. Quel budget devez-vous prévoir et comment devriez-vous envisager de gagner de l'argent grâce à votre application ? Donc, que vous soyez débutant ou que vous soyez déjà en train de créer une application mobile, ce modèle financier devrait vous convenir.

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5- Modèle financier matériel + abonnement

En ce qui concerne le modèle financier des abonnements, de nombreuses idées fausses circulent. Certaines personnes semblent penser que cela ne s'applique qu'aux éditeurs de logiciels, tandis que d'autres pensent qu'il faut une tonne d'utilisateurs ou de clients pour que cela fonctionne. Notre modèle financier tient compte de tous ces éléments pour vous aider à établir des estimations précises.

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6- Modèle financier de la plateforme de médias sociaux

En tant qu'entreprise, vous êtes peut-être à la recherche de moyens nouveaux et innovants pour atteindre votre marché cible. Les plateformes de réseaux sociaux sont un excellent moyen d'y parvenir et peuvent être très rentables si elles sont utilisées correctement. Mais avant de vous lancer, vous devez créer un modèle financier pour votre plateforme de médias sociaux. Cela vous aidera à déterminer si l'entreprise est faisable et combien d'argent vous pouvez vous attendre à gagner. Alors, comment créez-vous un modèle financier pour une plateforme de médias sociaux ? Allons y jeter un coup d'œil.

Créer un modèle financier pour une plateforme de médias sociaux avec ce modèle est en fait assez simple. Vous devrez estimer vos coûts mensuels (y compris les frais de bande passante et d'hébergement) ainsi que vos revenus mensuels prévus.

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7- Modèle financier de blog/site d'actualités

Que vous créiez un site d'actualités à partir de zéro ou que vous cherchiez à améliorer un site existant, il est essentiel de mettre en place un modèle financier. Ce modèle vous aidera à suivre vos dépenses et vos revenus afin que vous puissiez assurer la durabilité et la rentabilité de votre site. Téléchargez-le dès maintenant !

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Disposer d'un modèle financier fiable est essentiel pour toute entreprise. Non seulement cela vous aidera à prendre de meilleures décisions, mais l'avenir de votre entreprise pourrait en dépendre. Les avantages d'en avoir un sont nombreux, notamment ils vous aident à prévoir le succès ou l'échec de votre entreprise et à prendre des décisions plus stratégiques en toute confiance.

L'équipe de Slidebean Agency peut résoudre ce problème pour vous. Nous aidons les fondateurs à construire leurs modèles financiers. Notre coutume Modèle financier de démarrage est un résumé des recettes et des dépenses de votre entreprise. À l'aide de données historiques, un modèle permet à l'entreprise de suivre des indicateurs de performance clés tels que la marge brute et nette, ainsi que de prévoir les performances futures, sur la base de paramètres critiques tels que le coût d'acquisition du client.

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C'est pourquoi nous avons développé un programme qui enseigne aux fondateurs la logique de la modélisation financière basée sur les facteurs, tandis que notre équipe les aide à créer la feuille de calcul dont ils auront besoin pour que leur plan d'affaires et leur processus de budgétisation soient aussi efficaces et simples que possible pour vous, l'entrepreneur, afin d'éviter les surprises cachées lorsque les revenus ne répondent pas aux attentes ou que les coûts dépassent les estimations, car tout cela peut facilement être prédit à l'avance.

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