Cómo obtener financiación para una nueva empresa

Emprender un negocio por cuenta propia es siempre una decisión abrumadora, especialmente si no puedes financiar personalmente el lanzamiento. Si se planifica bien, uno de los elementos clave de esa decisión es cuál es la mejor manera de financiar la puesta en marcha de la empresa con dinero de terceros y de qué tipos de fuentes. La otra consideración financiera importante incluye financiar tu salario o tus gastos personales de manutención hasta que los ingresos de la empresa comiencen a fluir lo suficiente como para pagarte a ti. Un mínimo de seis meses y un máximo de dieciocho meses es la cantidad de tiempo que necesitas para planificar la financiación solo para ti. Considera esta suma por separado y aparte de lo que requiere la empresa. Es posible que no pueda pagarse tan pronto como espera ni con la regularidad que desee durante el primer o segundo año de operaciones.

Su cheque de pago, cuando decida aceptar uno, debe pagarse en último lugar como fundador/líder. Debe cortarse solo después de todos los gastos operativos de la empresa, los salarios de otros empleados y los impuestos sobre la nómina se pagan todos los meses. Los fundadores suelen saltarse los períodos de pago o trabajar sin salario hasta que la empresa alcanza el punto de equilibrio o puede pagar el salario del fundador. La alegría de ser propietario incluye soportar la alegría del liderazgo servicial y anteponer las necesidades de tus empleados a las tuyas.

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Menos del 0,5% de las nuevas empresas que se lanzan cada año en los Estados Unidos reciben capital de riesgo profesional. La mayoría obtiene su capital inicial de ahorros personales, préstamos para amigos y familiares o compras de acciones, anticipos de tarjetas de crédito personales, préstamos con garantía hipotecaria o pequeños préstamos bancarios que usted necesita garantizar personalmente. Algunos de ellos deben reembolsarse independientemente de si usted tiene éxito o no. Se clasifican como deudas o préstamos para la empresa y, a menudo, están garantizados personalmente. No es necesario reembolsar las acciones o inversiones en el capital social de la empresa si la empresa no tiene éxito. Sin embargo, obligan a los fundadores a compartir las ganancias de la empresa trimestral o anualmente y si se vende a otras partes en el futuro.

Cómo obtener financiación para una nueva empresa

El primer paso para evaluar sus necesidades de financiación requiere un plan de negocios y una previsión presupuestaria de los ingresos frente a los gastos que respaldan ese plan. Hágalo antes de acercarse a cualquier fuente de financiación. Haga el presupuesto para al menos 24 meses. Este es el paso más importante para recaudar fondos si deseas que tus financiadores e inversores te tomen en serio. Tómese no menos de unas pocas semanas y posiblemente hasta 6 meses o un año para perfeccionar y finalizar el Plan de negocios y la previsión presupuestaria antes de presentarla a su público objetivo de financiación. Hay varias fuentes de buenas plantillas de planes de negocios disponibles de forma gratuita en la web para empezar. Seleccione la que mejor se adapte al tipo de negocio que está lanzando. ¿Se trata de productos o servicios? ¿Es una empresa nueva de empresa a empresa (B2B) o de empresa a consumidor (B2C)?

Suponiendo que ha desarrollado un plan creíble para ofrecer un producto o servicio, debe probar su viabilidad o potencial de éxito entre compañeros o amigos bien informados. Invita a otras personas a las que respetes, en las que confíes y que conozcas a que revisen y comenten tu plan. Deja que te ayuden a responder a preguntas importantes: «¿Estoy en condiciones de hacer esto y dar este paso?» «¿A quién puedo necesitar para ayudarme y qué habilidades complementarias me pueden faltar?» En especial, busque a alguien que conozca el sector espacial o empresarial en el que está pensando ingresar y, por supuesto, hable con un abogado que ya asesore a las pequeñas empresas. Muchos aconsejan a las empresas emergentes con comisiones reducidas o incluso a favor de la compra de bonos hasta que el cliente obtenga ingresos.

Con un documento del plan revisado por pares y una previsión presupuestaria en mano, está casi listo para empezar a hablar con los inversores o financiadores.

¿Está listo para reunirse con los inversores?

Queda un último paso. ¿Qué ofrecéis a los inversores que quieren acciones en vuestra startup? ¿Cuánto dinero pides por cada importe de participación accionaria? Las respuestas a esta pregunta son múltiples. Uno de los ejemplos más útiles es el de responder a la pregunta de cuántos beneficios o ingresos por ventas (antes de deducir los gastos) espera que genere la empresa en cinco años. Esa cifra multiplicada por una relación precio/ventas o por una relación precio/EBITDA (conocida como beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) que se da en las empresas activas de ese sector o sector se convierte en el número de referencia. Utilícela como base para fijar el precio de las acciones emergentes. He aquí un ejemplo de cómo hacerlo.

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Hoy lanzas una empresa emergente de productos de consumo y condimentos gourmet. En cinco años, se prevé que sus ventas alcancen los 4,5 millones de dólares al año. Al usar Yahoo Finance, descubres que los distribuidores de alimentos especializados en los mercados públicos actualmente cotizan sus acciones cuatro veces más que las ventas anuales. Una empresa emergente en cuatro años podría valer unos 18 millones de dólares si se utiliza esa proporción menos un descuento sobre el valor actual de, digamos, un 10% anual o 1,8 millones de dólares x 5 años = 9 millones de dólares. Si el descuento anual acordado es del 20%, el valor actual de las acciones es de solo 4,5 millones de dólares.

Supongamos que llega a un acuerdo con 9 millones de dólares, que es, por lo tanto, su precio de venta para una valoración del 100% de las acciones en la actualidad. Partiendo de esa cifra, pides a los inversores que paguen 90 000$ para adquirir acciones que hoy representen el uno por ciento de tu empresa, o 9 000$ por la décima parte del uno por ciento de tu empresa. Un buen abogado especializado en pequeñas empresas o empresas de riesgo puede guiarlo sobre los cálculos de valoración de empresas, así como sobre los documentos apropiados para inversores que debe utilizar con sus inversores emergentes.‍

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