Los principales fondos de capital riesgo iniciales de Europa

Al igual que te diremos un resumen del fondo inicial de Estados Unidos para nuevas empresas Con la esperanza de que esto ayude a sus empresas con sede en EE. UU., ahora queremos ofrecer a nuestro público europeo una lista de fondos iniciales europeos para fundadores de empresas emergentes y emprendedores.

Para facilitar la búsqueda, los ordenamos alfabéticamente. También incluimos el país en el que se fundó cada uno de ellos si busca fondos iniciales europeos por país específico. Esperamos que puedas sacar un buen provecho de esto.

Agoranov - France

Si bien esto es realmente un Incubadora francesa de ciencia y tecnología, lo mencionamos ahora porque acaban de afirmar su compromiso con los proyectos durante esta pandemia de COVID-19. Con 420 proyectos incubados, han recaudado más de 1,5 mil millones de euros y han creado más de 380 empresas. También nos alegra que hayamos aprendido un poco de francés en el instituto para resumirte un poco su sitio web solo en francés.

Se centran en 3 áreas principales, que son:

- Tecnología ecológica e industrial

- Digital

- Salud

Y la promesa de este programa es el acompañamiento personalizado, la infraestructura, la aceleración y una comunidad de emprendedores.

Caixa Capital Risc - España

Aqui hay un Firma de capital riesgo en Barcelona que proporciona préstamos de capital y convertibles a empresas innovadoras con sede en España. Si conoces el Grupo «La Caixa», te será más fácil imaginar que los fondos de respaldo provengan principalmente de esa fuente. Actualmente gestionan 195 millones de euros, que podrían incluir inversiones minoritarias de otras partes públicas y privadas.

Se centran en las empresas que se ocupan de:

• Corporate Software, equipos de comunicaciones y negocios móviles o de Internet. Hay entre 20 y 29,7 millones de euros para las rondas de la serie A en esta categoría.
• Servicios de salud, terapias, desarrollo de fármacos y dispositivos médicos. Entre 17 y 46,5 millones de euros se destinan a aquellas empresas emergentes especializadas en ciencias de la vida para las rondas de la serie A cuando se dedican a la biotecnología y los equipos médicos.
• Tecnología industrial, incluidos nuevos materiales, sostenibilidad y tecnología de procesos, entre otros.
  

También hay «35 millones de euros enfocados en pequeñas y medianas empresas con tecnologías de fabricación innovadoras, en fase de inicio y crecimiento».

Su cartera incluye un club privado de ventas de vino por Internet llamado Bodeboca, una empresa emergente de diseño y selección experimental que busca nuevos polimorfos y cocristales de ingredientes farmacéuticos activos, así como una aplicación de búsqueda de empleo geolocalizada, por ejemplo. También están en su lista Glovo, la aplicación móvil para entregas a pedido, así como un punto de venta de neumáticos en línea a través de talleres móviles y una residencia de cuidado de mascotas.

Cherry ventures - Alemania

Si haces este VC con sede en Berlín En su primera llamada, si lo desean, pueden respaldar su empresa con entre 300 000 y 3 millones de euros. Luego disponen de una reserva más importante para continuar con la financiación.

No es necesario que seas una empresa con sede en Alemania. Ser europeo es suficiente. En general, invierten en las etapas de presidencia, siembra y apoyo.

Esta empresa de capital riesgo no tiene un enfoque principal, pero presta atención a aspectos básicos como un mercado considerable y el problema y la solución propuestos. Incluso las empresas B2B son bienvenidas.

El número de inversiones iniciales aumenta de 12 a 15 por año y, aunque no lo crea, su criterio principal es el equipo fundador, que esperan que sea sobresaliente, «y un fundador motivado con una idea sólida». En serio, piensan que nunca es demasiado pronto para ponerse en contacto con ellos, así que si la idea y el equipo son lo único que tienes, ya agradecerán tu contacto. Sin embargo, olvidate de la firma de ADN.

Creandum - Suecia

Ahora incluimos un VC eslovaco eso ha recaudado 660 millones de euros e invertido en 79 empresas. El 48% de sus inversiones se han destinado a rondas iniciales, el 39% a las de la serie A y el 13% restante a fases posteriores de financiación. El importe inicial más bajo para ellas hasta ahora ha sido de 200 000 euros, siendo 8 millones su importe máximo.

Sus intereses de inversión son empresas de tecnología de rápido crecimiento, que incluyen Spotify, iZettle y Careship. Con sedes en Estocolmo, San Francisco y Berlín, las empresas que las respaldan van desde empresas emergentes de seguros apoyadas por la comunidad hasta la reinvención de la alimentación.

HV Holtzbrinck Ventures - Alemania

El siguiente en esta lista de fondos iniciales europeos es uno de los fondos de riesgo europeos en fase inicial más importantes, una firma que se independizó en 2010.

Esta firma alemana de capital riesgo se centra en las empresas digitales europeas que aprovechan «el potencial disruptivo de Internet». Con sede en Berlín y Múnich, tienen más de 185 empresas como parte de su lista de financiación.

El tamaño actual de sus fondos ronda los 306 millones de euros. Según ellos, «la participación típica comienza con una inversión inicial que oscila entre 200 000 y 5 millones de euros». Sin embargo, también afirman que «puede crecer hasta alcanzar una inversión total de 50 millones de euros en varias rondas y etapas de madurez». No está mal, ¿verdad?

Aunque sus respaldos incluyen el Startup alemana Flixbus, y Outfittery, de origen alemán, «el mayor servicio de compras personales para hombres de Europa», también incluye a Groupon, por ejemplo, el mercado en línea que ha atendido a más de un millón de comerciantes hasta la fecha, y a una empresa de viajes compartidos llamada Cabify que opera en América Latina, España y Portugal. Son los que adquirieron Easy Taxi, por si eso suena más fuerte.

Estas son 3 de las consideraciones de Holtzbrinck Ventures que debe tener en cuenta antes de ponerse en contacto con ellos:

1. Utilice recursos y plataformas (gratuitos) para fomentar el desarrollo, las pruebas y la popularización de sus productos
2. Hágales saber por qué su empresa presenta una propuesta atractiva teniendo en cuenta su cartera y su historial de inversiones.
3. No trabajes en privado, pero recibe comentarios de amigos y otros fundadores.
   

Hoxton Ventures - Reino Unido

These types preferirías ser los primeros capitalistas de riesgo de tu startup. Sus inversiones van desde 250 000 dólares hasta 5 millones de dólares por ronda. Y, en lo que respecta a su cartera, tienen 3 unicornios en su lista de respaldo.

Aunque están dirigidas a empresas emergentes europeas, se dedican a la tecnología en sus primeras etapas. Es probable que ese hecho sea la razón por la que insisten en lo importante que es Silicon Valley en esta línea de negocios. Creen que las empresas valiosas solo crecen en función de un conjunto de características que actualmente están más disponibles si se lanzan al mercado estadounidense, por lo que trabajan en estrecha colaboración con los equipos fundadores precisamente para lograr eso.

Como de costumbre, buscan fundadores que no solo sean expertos en su área, sino que también quieran «inventar nuevas categorías de mercado o transformar las grandes industrias existentes». Si este es tu primer emprendimiento o eres un profesional, para ellos no hay ninguna diferencia. Y esto va de la mano con su falta de preocupación por la minimización del riesgo y, más bien, por la posibilidad arriesgada de obtener una rentabilidad significativa. Sin embargo, espere que quieran ser accionistas suyos durante al menos 7 a 10 años.

Idinvest Partners - Francia

Fundada en 1997, Socios de Idinvest «se ha establecido como uno de los principales especialistas en financiación para las pymes europeas de alto crecimiento y un actor importante en el mercado intermedio de capital privado». En 2018, se unieron al grupo Eurazeo, una firma de inversión líder a nivel mundial que también trabaja con bienes raíces.

Solo los activos de Idinvest Partners rondan los 2.100 millones de euros y su cartera incluye compañías como Securitas, Burger King, Arena y Glovo. Invierte «desde la fase inicial hasta la serie C en todo tipo de sectores: tecnología financiera, movilidad, salud, tecnología publicitaria, energía, tecnología avanzada, tecnología profunda y software empresarial». Centrados principalmente en Europa, invierten ocasionalmente en Asia y EE. UU. Además, gracias a su cartera, han realizado 3 OPI en el NASDAQ y oficinas en Nueva York, Singapur, Shanghái y Seúl.

También tienen una academia de pymes, que sirve como centro de desarrollo empresarial.

Index Ventures - Suiza

¡Échale un vistazo a este! En abril, Index Ventures anunció 2.000 millones de dólares en nuevos fondos para emprendedores durante esta crisis de salud. Tal vez esto esté relacionado con su orientación humana y personal a largo plazo, por lo que esta es su filosofía empresarial en lugar de centrarse únicamente en los negocios y las cifras tradicionales.

Esta firma se originó a partir de un capital de riesgo suizo que trabajaba con empresas en todas las etapas y en todo el mundo. Fundada en Ginebra en 1996, se ha expandido a Londres y San Francisco. Su idea era llevar Silicon Valley a Europa.

Algunas de las empresas con las que trabajan incluyen Etsy, Slack, Skype y otras empresas de diversos sectores. Desde el comercio minorista hasta la atención médica y el entretenimiento, son las que están detrás de la salida de DropBox y Zendesk, por ejemplo. También tienen una beca de verano para apoyar a estudiantes emprendedores innovadores.

Lakestar - Switzerland

Lake Star, como empresa suiza de capital riesgo, también invierte en tecnología durante las etapas iniciales y de crecimiento. Fundada por uno de los principales capitalistas de riesgo de Europa, Klaus Hommels, en 2013, la firma tiene su sede en Zúrich, pero también en Berlín, Londres, Nueva York y Hong Kong. En febrero de 2020, ya habían recaudado un hito de 735 millones de dólares.

En sus palabras, «Lakestar ha invertido en muchas de las empresas que definen la economía digital actual, incluidas Facebook, Spotify y Skype, y más recientemente en Opendoor, Omio, Glovo y Revolut». También afirman estar «hambrientos pero no codiciosos». Tenemos conexiones poderosas, pero hablamos en voz baja».

Zona Norte - Noruega

Para empezar, Zona norte es empático con el hecho de que su proceso de inversión haya sido el mismo durante esta pandemia de COVID-19. Incluso elaboraron una lista de recursos de emergencia para empresas en Europa y recaudaron dos de sus fondos más recientes durante esta difícil situación. Parecen estar orgullosos de su excelente posición y han dicho públicamente que han «sobrevivido ilesos a dos crisis financieras». Y su mensaje en lo que respecta a la cultura de la empresa es muy claro: «se sienten más satisfechos si actúan con principios y no con una tesis de inversión imperativa».

Con un año de fundación en 1996, Northzone tiene una lista de más de 150 inversiones y más de 1500 millones de euros recaudados. Dirigieron sus negocios en Estocolmo, Londres y Nueva York.

Su interés por la inversión se extiende por toda Europa y EE. Estados Unidos con semillas de menos de 1 millón de euros, en las series A y B con entre 1 y 25 millones de euros, y también se ocupan de casos excepcionales esporádicos de financiación posterior. Para las series A y B, se necesitan un equipo fundador fuerte y un producto que apunte a una importante oportunidad de mercado, algo que hay que estar preparado para demostrar. De lo contrario, su empresa podría estar preparada para crecer a nivel mundial, y eso también sería admisible.

En cuanto a la barra habitual de MRR de 100 000 dólares, dicen que el KPI es lo que realmente no les importa. En su opinión, una empresa puede estar totalmente preparada para la serie A sin llegar a esa cifra. Si ese es tu caso, tal vez te gustaría sacar el máximo provecho de ello con Northzone. Y no, no nos pagan por la información que hemos recopilado para ti.

Su cartera incluye Spotify, Kahoot! , and Dots, por nombrar algunos.

Las empresas disruptivas en mercados atractivos pueden encontrar aquí su nicho tan solicitado. Si eso no parece tranquilizador, ¿qué hay de la promesa de que «tienen un compromiso inquebrantable» con su cartera? Afirman que «siempre estarán ahí cuando nos necesites». Sin peros ni peros». Pensamos que te gustaría saberlo.

Point Nine Capital - Alemania

Con sede en la capital de Alemania, la empresa de capital riesgo que sigue en nuestra lista de fondos iniciales europeos se centra en los mercados online y de SaaS en fase inicial de todo el mundo. También financian empresas que trabajan con inteligencia artificial, criptomonedas y más.

Como es el caso de otros inversores de capital riesgo anteriores, también les gusta ser su primer inversor.

Point Nine Capital está dirigido por un «equipo pequeño, internacional y con los pies en la tierra», lo que quizás se haga más evidente cuando veas a las 11 personas posando para la foto de su equipo detrás de esta línea en su sitio web.

Sin preocuparse por su ubicación, sus inversiones se han repartido en 16 países hasta el momento, y solo un tercio de ellos son alemanes. La cantidad que invierten puede oscilar entre unos cientos de miles y 2 millones de euros. No incluimos la moneda en esa cifra, por si te has fijado, porque dicen que pueden ser dólares, euros, libras u otros tipos. También hacen hincapié en que mantienen reservas para las siguientes rondas, y reconocen que se necesitan entre 5 y 10 años para crear una empresa de tamaño considerable.

A diferencia de firmas de capital riesgo similares que parecen pensar que Point Nine es la base de su negocio, no deberías preocuparte demasiado si tu equipo no está en su mejor momento antes de contactar con esta firma de capital riesgo. Para Point Nine Capital, «las cosas más importantes [...] son la dedicación, la capacidad del fundador y el mercado y, por supuesto, la integridad».

Zendesk, Delivery Hero y TypeForm forman parte de las inversiones que han seleccionado.

Sofinnova Partners - Francia

¡Bienvenido ahora a una variación de las ciencias de la vida! Dentro de las ciencias de la vida, esta firma de capital riesgo con sede en Francia se centra en la tecnología que cambia el paradigma en los dispositivos médicos, así como en la biotecnología biofarmacéutica e industrial. Las empresas emergentes en fase inicial son tan bienvenidas como las empresas públicas en fase avanzada, las escisiones corporativas y los cambios ocasionales.

Con sede en París, tienen otras oficinas en Londres y Milán y han respaldado a más de 500 empresas. A lo largo de 50 años, han gestionado más de 2 000 millones de euros y su cartera incluye empresas como Abivax, Polyneuron y Verona Pharma.

Seed Camp - Reino Unido

El último de nuestra lista de fondos iniciales europeos se autodefine como «un sindicato de los principales inversores, ángeles y fundadores de Europa». Campamentos de semillas Los inversores corporativos incluyen MassMutual Ventures, British Business Investments y Unilever Ventures, por darle algunos nombres que pueden ser tranquilizantes.

Entre los exalumnos de este fondo inicial se encuentran Pointy, una empresa adquirida por Google en enero de este año, y TransferWise, un servicio británico de transferencia de dinero en línea.

Fundada por un par de estonios, esta última ahora puede presumir de una valoración de 3.500 millones de dólares y más de 7 millones de clientes en todo el mundo.

Esta empresa tampoco es el único unicornio de este campamento de semillas. Revolut (valoración de 5.500 millones de dólares, febrero de 2020) y UiPath (valoración de más de 7.000 millones de dólares, abril de 2019) también forman parte de la mezcla de tres antiguos alumnos unicornios.

Si lo que buscas es hacer un seguimiento de su proceso de solicitud, han dejado muy claro su proceso interno, que se divide en seis etapas y se explica junto con los tiempos de espera y más en torno a su inversión previa a la siembra. En resumen, hay una financiación inicial de «100 000 libras a cambio de un 7,5% de propiedad objetivo», pero también pueden «atraer a inversores importantes y a grandes patrimonios netos para fijar tu ronda en 250 000 libras».

Las diapositivas más relevantes

Aunque ahora nos centramos en las firmas europeas de capital riesgo, hemos podido comprobar que la inversión en todo el mundo está muy centrada en áreas específicas de un nuevo negocio. Para algunos, eso significa tener un equipo estelar. Para otros, todo depende de sus elecciones de mercado y del tamaño del mismo. A algunos solo les importa realmente el problema y la solución propuestos.

Sin embargo, sea cual sea el caso, podemos decir sin duda que un material de presentación sobresaliente y convincente es un activo valioso para abrirse camino hacia un punto de entrada de inversión en particular.

Es por eso que nuestra empresa trabaja arduamente para ofrecer una calidad de primer nivel en presentaciones para empresas emergentes. Un equipo dorado de analistas de negocios, junto con nuestros equipos expertos y de diseño artístico, son la base de nuestro servicios de consultoría y diseño. Hay mucho que aprender cómo crear el pitch deck perfecto, qué incluye nuestras diapositivas de mercado, cómo pedir nuestros presentaciones empresariales, por Mel mejor diseño para hablar de una marca.

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