Finanzmodellierung ist zu einem wiederkehrenden Thema geworden, das zu interessanten Fragen und Diskussionen mit Gründern geführt hat. Deshalb haben wir nicht nur viele Inhalte dazu erstellt, sondern ich habe auch selbst eine Vorlage erstellt, die auf einer alten Excel-Tabelle basiert, die ich von einem unserer Investoren erhalten habe — die Sie kostenlos herunterladen können.

Eine Reihe der Startups, mit denen wir zusammenarbeiten bei Slidebean Wir hatten Schwierigkeiten, das herauszufinden, und hoffentlich sind diese Vorlage und die Tutorials auch für Sie nützlich.

Ich habe einige andere Versionen erstellt, die zum Kauf angeboten werden und die bereits so formuliert sind, dass Sie die Lücken ausfüllen können.

Laden Sie Ihr Finanzmodell herunter

Was ist ein Finanzmodell?

Ein Finanzmodell ist ein unverzichtbares Tool für jeden Geschäftsinhaber, das in Excel oder einem anderen Tabellenkalkulationsprogramm integriert ist, um die finanzielle Leistung seines Unternehmens in der Zukunft zu berechnen. Die Berechnung basiert in der Regel auf der historischen Leistung des Unternehmens oder auf Annahmen über die Zukunft. Wie ein Finanzmodell erstellt wird, wird in der Regel in den Abschnitten VG&A (Vertriebs-, Allgemein- und Verwaltungskosten), COGS (Kosten der verkauften Waren), Umsatz und CAPEX (Investitionsausgaben) beantwortet.

Wenn Sie ein Unternehmen gründen, ein Finanzmodell ist ein wichtiges Instrument, um das Potenzial Ihres Unternehmens abzuschätzen.

Kurz gesagt, was ein effektives Modell tun sollte, ist: 

1. Erfassen Sie die geschätzten Ausgaben für Werbung, Wachstum, Marketing und Vertrieb.
2. Schätzen Sie den damit generierten Umsatz.
3. Schätzen Sie die Kosten, die mit der Generierung dieser Einnahmen verbunden sind, einschließlich Team, Büro, Server usw.
4. Und geben Sie Ihnen abschließend eine Antwort darauf, ob diese Kombination von Variablen das Wachstum des Unternehmens fördert.

Für Startups in der Frühphase sollte das Modell die Teamgröße und die Teamerweiterung berücksichtigen und mit den verfügbaren Mitteln vergleichen, vielleicht aus einer Finanzierungsrunde, um zu verstehen, was die genaue Startbahn des Unternehmens ist.

Wenn Sie Ihr Modell richtig gemacht haben, sollten Sie in der Lage sein, Ihr Team und Ihr Budget zu skalieren, die Auswirkungen dieser Änderungen auf den Umsatz zu verstehen und zu messen, wie stark sich das auf Ihre Landebahn auswirken wird.

Workshop zur Finanzmodellierung

Die grundlegenden Teile eines Finanzmodells

‍COGS-Blatt

Das steht für Costs of Good Sold und bezieht sich auf die direkten Kosten, die mit der Erbringung Ihrer Dienstleistung verbunden sind.

Für einen Supermarkt oder ein E-Commerce-Geschäft ist COGS unkompliziert. Es sind die Kosten für die Lebensmittel oder die verkauften Artikel, die das Unternehmen an die Lieferanten zahlt.

Die meisten Softwareunternehmen verwenden COGS für Serverkosten und andere wichtige Tools, die die Plattform benötigt, um funktionsfähig zu sein. In unserem Fall sind Tools wie Intercom und Amazon Web Services Teil von COGS.

Wenn Sie den Umsatz mit den COGS vergleichen, erhalten Sie die Bruttomarge: die Marge, die Ihr Unternehmen erzielt, bevor die Verwaltungskosten berücksichtigt werden Aufwendungen.

Umsatzübersicht

Der Umsatz wird verwendet, um Ihren Umsatz zu verfolgen und zu schätzen.

Was für jedes Modell absolut wichtig ist, ist das, was Ihren Umsatz antreibt. Der Umsatz „kommt“ nicht einfach. Du musst ihn einbringen. Je nach Unternehmen müssen Sie zahlen, um Ihre App zu vermarkten, oder zahlen, um Leads zu erhalten. Möglicherweise müssen Sie sogar dafür bezahlen, dass ein Vertriebsteam diese Verkäufe abschließt.

Wenn Ihr Modell beispielsweise ein Marketingbudget von 10.000 USD/Monat schätzt, das nicht steigt, macht es keinen Sinn, dass Ihr Umsatz im dritten Jahr auf 10 Mio. USD steigt. Das ist einfach unmöglich.

Hier muss eine gewisse Korrelation mit der Realität bestehen, und viele dieser Benchmarks sind da draußen verfügbar.

SG&A-Blatt

So ziemlich alle Ausgaben, die nicht als COGS eingestuft werden, werden in die SG&A-Liste aufgenommen. Dazu gehören Gehaltsabrechnungen, Marketingkosten, Reisen, Bürokosten, Miete, Buchhaltung, Berater... was auch immer.

Betriebskapital und CAPEX

Dieses Blatt ist für Vermögenswerte bestimmt, die dem Unternehmen gehören. Wenn das Unternehmen ein Auto kauft, ist dieses Auto keine Ausgabe, sondern ein Vermögenswert.

Das Auto wirkt sich auf Ihren Cashflow aus, ja, weil Sie dieses Bargeld nicht mehr auf der Bank haben, aber der Vermögenswert sollte im Modell protokolliert sein. Die Anzahl der Vermögenswerte, die ein Unternehmen hat, wirkt sich auf seine Bewertung aus, oder zum Beispiel, ob das Unternehmen in Konkurs geht und es liquidieren muss.

Schreibtische, Computer und andere Spiele sind oft Vermögenswerte und keine Ausgaben, und diese müssen auf diesem Blatt protokolliert werden.

Team- und Gehaltsübersicht

Mit dieser Tabelle können Sie automatisch zukünftige Neueinstellungen abschätzen, ohne direkt in der SG&A-Blatt nachschlagen zu müssen.

Sie können beispielsweise Ihr Entwicklungsteam definieren, wie oft Sie voraussichtlich neue Teammitglieder einstellen werden und wie oft Sie deren Gehalt anpassen möchten.

Es wurde unter Berücksichtigung der Mitarbeiterkategorien entwickelt, daher sollten Sie nicht jeden Mitarbeiter nach Namen hinzufügen, sondern Ihr Team in jeden dieser Bereiche einordnen.

Stellen Sie sicher, dass Sie die Unternehmenskosten für ihr Gehalt verwenden, nicht das tatsächliche Gehalt, das an sie ausgezahlt wird. Mit anderen Worten, geben Sie hier Ihre Lohnkosten an, damit Sie diese nicht in einer separaten Zeile behandeln müssen.

Projektionsblatt

Nun, hier passiert die Magie. All diese Formeln einzuprogrammieren ist schwierig. Sie benötigen dafür einige Excel-Kenntnisse sowie Zeit, und davon haben Gründer nicht viel. Über den folgenden Link können Sie eine kostenlose Version herunterladen oder benutzerdefinierte Versionen erwerben, die automatisch mit Formeln aktualisiert werden.

KPI-Blatt

Ich habe auch Diagramme und ein KPI-Blatt hinzugefügt, mit dem Sie die Ergebnisse des Modells visuell überprüfen können. Außerdem erhalten Sie einige wichtige Einblicke, z. B. eine Schätzung des Kapitals, das Sie beschaffen müssen. Das Modell berücksichtigt, ob Sie in den prognostizierten fünf Jahren die Rentabilität erreichen können.

Beispiel für ein Startup-Finanzmodell — (tatsächliche) Einnahmen und Ausgaben von Slidebean

Wir werden die vollständigen Finanzdaten von Slidebean für unser wichtigstes Jahr überprüfen: das Jahr, in dem wir unsere ersten 250.000$ gesammelt haben, das Jahr, in dem wir unsere Abonnements um 800% erhöht haben. Wir möchten, dass Sie genau darauf achten, wie ein Startup-Finanzmodell aussieht, wie ein Startup seine Ausgaben verteilt, wie viel Geld benötigt wird, um ein Unternehmen auf die Beine zu stellen, und einen Realitätscheck der Schwierigkeiten, die Sie bei der Gründung Ihres ersten Unternehmens ertragen müssen, durchführen.

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Finanzmodellierung 101: Tutorial und Vorlage

Wir haben Jahre gebraucht, um ein Finanzmodell zu entwickeln und zu verstehen, das uns zur Rentabilität führen könnte. In diesem Video schlage ich unsere Vorlage für ein Startup-Finanzmodell Schritt für Schritt auf. Denken Sie daran, dass Sie sie kostenlos herunterladen können.

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Finanzmodell für Abonnementunternehmen — Webinar-Aufzeichnung

In dieser Webinar-Aufzeichnung entwickle ich ein schrittweises Tutorial zur Finanzmodellierung mithilfe einer Tabelle, die einfach heruntergeladen und angepasst werden kann.

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So schätzen Sie das Umsatzmodell eines E-Commerce-Unternehmens

Ich werde Ihnen anhand unserer Vorlage für ein Finanzmodell zeigen, wie Sie das Geschäftsumsatzmodell für eine E-Commerce-Plattform schätzen können. Wir werden verstehen, wie ein Finanzmodell funktioniert, und wir werden alle Blätter durchgehen, die Sie ausfüllen müssen. Was für jedes Modell absolut entscheidend ist, ist, was Ihren Umsatz antreibt, und dieses Modell wird Ihnen helfen, alle Berechnungen dazu durchzuführen.

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Abonnement//Tutorial zum SaaS-Finanzmodell

Dies ist eine weitere detaillierte schrittweise Anleitung zur Verwendung unseres SaaS-/Abonnement-Finanzmodells. Dieses Mal wurde es im Studio aufgenommen.

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Tutorial zum Marketplace-Finanzmodell

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