Arten von Investoren: Was ist ein Investor in ein Unternehmen

Von Ehrengast Steve Barsh von Dreamit Ventures

Die meisten Startups konzentrieren sich obsessiv darauf, Investoren zu finden, die ihre Idee unterstützen. Jemand, der ein Risiko mit ihnen eingeht. Jemand, der hinter dem „nächsten großen Ding“ stehen will. Aber oft sind Gründer ratlos, wie sie diese Investoren finden können, warum es so lange dauert und wie der Prozess beschleunigt werden kann. Lass uns eintauchen.

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Brauchst du wirklich Fundraising?

Ok, egal welche Art von Startup Sie sind, ich möchte, dass Sie als Erstes darüber nachdenken: Brauchen Sie wirklich externe Investoren? Es scheint, dass die meisten Startups und Gründer der Meinung sind, dass „Investitionen zu tätigen“ ein Meilenstein ist, den sie erreichen müssen, um loszulegen. Sie haben die Schlagzeilen darüber gelesen, dass Geschäfte abgeschlossen werden — dieses Unternehmen hat gerade 3 Millionen $ gesammelt. Dieses andere Unternehmen hat gerade 10 Millionen $ gesammelt. Und sie sehen Dollarzeichen in ihren Augen, dass „Erfolg“ immer darin besteht, Geld von außen einzubringen. Ich möchte, dass Sie vorerst versuchen, von diesem Konzept Abstand zu nehmen. Ich möchte, dass du als Erstes wirklich gründlich darüber nachdenkst und dich selbst vorantreibst, ist... musst du wirklich erhöhen?

Ich sehe nicht genug Startups, die versuchen, mit Bootstrapping zu beginnen. Es ist ein großartiger Weg, aber du musst dich anstrengen und das „X hat gerade $Y gesammelt“ ignorieren! Schlagzeilen.

Anstatt so viel Zeit damit zu verschwenden, Investoren davon zu überzeugen, sich von ihrem Geld zu trennen, wie wäre es, wenn Sie mehr Zeit damit verbringen, KUNDEN davon zu überzeugen, sich von ihrem Geld zu trennen.

Ich weiß... Sie sagen vielleicht: „Aber ich brauche Geld, um das Produkt zu bauen.“

Ja, aber ich möchte, dass Sie hier um die Ecke denken. Ich möchte, dass Sie Ihr intellektuelles Kapital vor Fremdkapital konsumieren. Die Beschaffung von Fremdkapital ist extrem zeitaufwändig und führt oft zu schlechten Ergebnissen. Wie kann man die Dinge anders machen? Kannst du Mitbegründer finden, mit denen du zusammenleben kannst, oder jeder arbeitet von zu Hause aus, und ihr könnt alle ein kleines Gehalt beziehen und innerhalb weniger Monate ein funktionierendes Basisprodukt haben? Kannst du einen KUNDEN finden, der ein Produkt vorbestellt oder im Voraus bezahlt? Wenn du im B2C-Bereich tätig bist, könntest du vielleicht damit beginnen, Kickstarter oder IndieGoGo zu verwenden, um durch den Vorverkauf deines Produkts erste Gelder zu sammeln.

Wenn Sie B2B-KUNDEN sind, wenn Sie vielleicht drei B2B-KUNDEN finden und ihnen ein nettes Angebot unterbreiten könnten, dann ist das Ihr „Startkapital“.

Lassen Sie mich Ihnen ein Bootstrap-Beispiel von einem Bäcker geben, den ich diese Woche getroffen habe und der eine Firma gegründet hat, Hawk in Sparrow, in Midway, Utah, in der Nähe von Park City. Er macht das unglaublichste Brot. Anstatt den Ansatz zu verfolgen: „Ich brauche Geld, um einen Standort für meine Bäckerei zu mieten. Ich brauche diesen teuren Ofen usw.“ Andrew gründete seine Firma von seiner Garage aus. Kaufte einen Ofen und begann mit dem Verkauf im Großhandel an Restaurants und Verbraucher mit einem „Brot-Abonnement-Service“ in der örtlichen Gegend von Park City. Er baut sein Geschäft mit einem großartigen Produkt auf. Jetzt, wo er den Betrieb aufgenommen hat und ein konkretes Produkt hat, kann er, falls er doch etwas erhöhen möchte, den Anlegern einen „Vorgeschmack“ auf das Produkt geben und über seine Vision sprechen, wie und warum er expandieren möchte. Es wird für ihn so viel einfacher sein, Geld zu beschaffen, da viele der Grundannahmen weggefallen sind. Er hat ein großartiges Produkt, das die Leute lieben, und er kann Kunden zu angemessenen Kosten für die Kundengewinnung finden. Sein einziges wirkliches Problem jetzt? Er hat nicht genug Kapital, um mit der Nachfrage Schritt zu halten, mehr Bäcker einzustellen und zu expandieren.

Ignoriere also die Schlagzeilen und probiere alles Mögliche aus, um Bootstrap zu starten.

Wenn es an der Zeit ist, Spenden zu sammeln

Nun... nehmen wir an, die Zeit ist gekommen und Sie möchten externe Gelder einwerben. Vielleicht ist es eine Runde mit Freunden und Familie. Vielleicht ist es deine Seed- oder Serie-A-Runde.

Als Erstes möchte ich, dass du darüber nachdenkst, wie viel Geld du sammelst und warum DIESER Geldbetrag?

Überlegen Sie sich genau, wie Sie mit diesem Geld die Gewinnschwelle Ihres Cashflows oder Ihre nächsten finanzierbaren Meilensteine erreichen können.

Denke NICHT an den Geldbetrag, den du sammelst, in Bezug auf die Anzahl der Monate, die du damit erwirbst. Wir sehen so viele Startups, dass, wenn du fragst: „Warum sammelst du XM $?“ sie antworten mit „weil ich dafür 18 Monate einkassiere“. TIME ist KEIN finanzierbarer Meilenstein.

Anlegern ist es egal, wie viel ZEIT Ihnen das verschafft. Sie wollen Dinge wie schnelles Lernen, das Erreichen von Zielen und den Umsatz finanzieren. Vergiss nicht, dem Betrag, den du sammelst, mindestens 3 Monate an Bargeld hinzuzufügen, damit du diese finanzierbaren Meilensteine erreichen kannst und dir genügend Zeit für deine nächste Runde lässt, bevor dir das Geld ausgeht.

Die Investorensuche

Jetzt, da Sie wissen, wie viel Sie sammeln, können Sie Ihre Investorensuche so fokussieren, dass sie so produktiv wie möglich ist.

- Am einfachsten ist es, sich zu fragen, welche Anleger Wetten in meiner Branche platzieren? Normalerweise äußern Anleger offen ihre „These“ über einen bestimmten Sektor. Beispielsweise mögen manche Investoren Startups aus dem Bereich „Weltraum“. Jetzt, da die NASA nicht mehr benötigt wird, um ein Fahrzeug in eine niedrige Erdumlaufbahn zu bringen oder Satelliten zu bauen oder zu starten, ist die These eines Weltrauminvestors, dass die Branche auf den Kopf gestellt wird und dass Startups, die sich neue Durchbrüche zunutze machen, schnell neue Einnahmequellen entstehen werden.

Um es auf den Boden der Tatsachen zurückzubringen: Es gibt einige Anleger, die der Meinung sind, dass die Verbraucher alles auf Abonnementbasis wollen. Diese Investoren sind also der Meinung, dass Startups, die sich direkt an Verbraucher richten, auf Abonnements basierende, jahrzehntelange Milliarden-Dollar-Marken, die keine direkte Beziehung zu ihren Kunden haben, ausstechen können.

Egal, ob Sie Flächen oder Seife und alles dazwischen verkaufen, stellen Sie sicher, dass Sie die Investoren identifizieren, die in Ihre Branche investieren.

Als Nächstes möchte ich, dass du darüber nachdenkst...

- Welche Anleger investieren in Ihrer Phase in der Regel? Sie möchten Investoren finden, die Ihrem Risikoniveau entsprechen. Es gibt einen großen Unterschied bei den Anlegern, die eine Angel-, Seed-, Series A- oder Wachstumskapitalrunde durchführen.

Wenn Sie über die Phase nachdenken, sollten Sie Anleger auch anhand der „Scheckgröße“ ansprechen, die sie normalerweise ausstellen. (Fürs Protokoll: Sie schicken eigentlich keine Schecks... es sind fast alle per Banküberweisung, aber Sie wissen schon... wir nennen es „Scheckgröße“). Also... wenn Sie 400.000$ aufbringen wollen, um Ihr neues Franchise auf die Beine zu stellen, wenden Sie sich nicht an Investoren, die normalerweise Schecks über 1 Million $ ausstellen. Wie können Sie wissen, wie viel sie investieren? Recherchieren Sie online oder schreiben Sie ihnen eine Nachricht und fragen Sie.

- Denken Sie als Nächstes über Geografie nach. Viele Anleger wollen in ihren „eigenen Hinterhof“ investieren. Ein Unternehmen oder Startup kann sich das ansehen. Ein Unternehmer, mit dem sie sich alle paar Monate treffen können, um zu sehen, wie die Dinge laufen, oder um an einer Vorstandssitzung teilzunehmen. Es gibt einige Investoren, die sich auf große Regionen wie Südamerika, die USA, Kanada, Europa oder Asien konzentrieren werden. Wenn Sie Ihr neues E-Commerce-Unternehmen in Polen oder der Türkei gründen, ist es höchstwahrscheinlich Zeitverschwendung, Investoren in den USA zu kontaktieren. Denken Sie lokal. Fangen Sie lokal an. Und expandieren Sie von dort aus.

- Fügen Sie als Nächstes Ihre Targeting-Kriterien hinzu, wenn Sie nach einem Investor suchen, der Fremd- oder Eigenkapitalrunden durchführt - im Grunde, wie investieren sie gerne? Einige Anleger „leihen Ihnen im Grunde Geld“ als Schulden. Bei vielen Technologieunternehmen in der Frühphase wird dies über eine Wandelanleihe oder SAFE geschehen. Es gibt andere Anleger, die nie in eine Schuldenrunde gegangen sind und stattdessen Aktien kaufen wollen, die zu einem bestimmten Preis gehandelt werden — Aktien Ihres Unternehmens. Vergewissern Sie sich, dass Sie wissen, nach welcher Art von Finanzierung Sie suchen, und beschränken Sie Ihre Suche auf Investoren, die sich damit identifizieren.

- Wir haben vorhin darüber gesprochen, nach Investoren zu suchen, die in Ihrer Branche aktiv sind. Eine Möglichkeit, Investoren schnell auszuschalten, besteht darin, in einen direkten Wettbewerber zu investieren. Sie denken vielleicht, es ist ein gutes Zeichen: „Schauen Sie, sie haben in ein Unternehmen wie wir investiert, also interessieren sie sich für den Raum.“ Aber es ist genau das Gegenteil. Normalerweise platzieren Anleger nur eine „Wette“ darauf, dass ein Unternehmen ein bestimmtes Problem für einen bestimmten Zielkunden löst. Wenn Sie also eine Investition in einen direkten Konkurrenten sehen, sollten Sie diesen Investor nicht ins Visier nehmen.

Angel-Investoren

Jetzt möchte ich auf einen speziellen Investorentyp hinweisen, der für Startups in der Frühphase wichtig ist, unabhängig davon, welche Art von Unternehmen Sie sind - Angel-Investoren. Angels werden aus einer Vielzahl von Gründen investieren. Obwohl sie fast immer nach großartigen Anlagemöglichkeiten suchen, gibt es oft andere Gründe, warum sie Geschäfte abschließen. In der Regel sind sie in ihrer Karriere viel weiter fortgeschritten, erfolgreich und möchten in einen Bereich investieren, den sie bereits sehr gut kennen. Oft wollen sie einem anderen Unternehmer eine Chance eröffnen.

Vielleicht haben sie ihr Geld im Lebensmittelgeschäft verdient... also wollen sie das nächste großartige Restaurant oder das nächste bahnbrechende Food-Konzept (oder die nächste Bäckerei!) finanzieren.

Vielleicht haben sie ihr Geld mit Immobilien verdient, also wollen sie Startups in einem Bereich helfen, den sie gut kennen. Möglicherweise möchten sie auch persönlich ein Produkt oder eine Dienstleistung nutzen, die ein Problem löst, das sie genau kennen.

Der Punkt ist, du kannst darüber nachdenken, dich auf mehr als einer Ebene mit Engeln zu verbinden. Überlegen Sie, wie Sie Engel identifizieren können, die in Ihrer Branche erfolgreich waren. Suchen Sie sie online aus. Erzählen Sie ihnen, wie Sie denken, dass das, was Sie tun, gut mit den Erfolgen übereinstimmt, die sie erzielt haben. Bitten Sie sie außerdem um Rat zu den 2 oder 3 wichtigsten Dingen, auf die Sie sich konzentrieren sollten.

Wir haben ein lustiges Sprichwort... wenn Sie um Rat fragen, bekommen Sie in der Regel Geld. Und wenn man um Geld bittet, bekommt man in der Regel Rat. Also... frage nach vielen Ratschlägen ;-)

Oh, und lassen Sie mich einige Gedanken zu den besten Tools und Websites teilen, die Sie verwenden sollten: Google, LinkedIn, Crunchbase und AngelList.

Ein letzter Gedanke

Jeff Bezos hatte 60 Treffen, um 1 Million $ für Amazon zu sammeln, und gab 20% an frühe Investoren ab. Am Ende erhielt er Investitionen von 22 Personen, die jeweils ~50.000 $ investierten. Also, wenn du denkst: „Wow, das ist schwer. So viel Ablehnung. Ich kann nicht glauben, mit wie vielen Leuten ich mich treffen musste... „Sei wie Bezos und bleib dabei. Niemand hat jemals gesagt, dass Fundraising oder Startups einfach sind... aber wow, machen sie eine Menge Spaß!